Olejové-transformátory používají jako primární izolaci a chladicí médium olej a využívají metody, jako je olejové -samočinné{2}}chlazení, olejové-chlazení vzduchem, olejové-vodní chlazení a nucená cirkulace oleje. Mezi hlavní součásti transformátoru patří jádro, vinutí, nádrž, konzervátor, odvzdušňovač, trubka odolná proti výbuchu (přetlakový ventil), chladič, izolační pouzdra, přepínač odboček, plynové relé, teploměr a čistička oleje.
Díky dlouhodobému-ponoření plechů z křemíkové oceli v transformátoru olej proniká vrstvami a elasticita transformátorového oleje poskytuje tlumicí účinek, což vede k nižší hladině hluku. Spínač regulátoru napětí je však umístěn uvnitř nádrže a jeho kontakt při nastavování napětí není zvenčí viditelný. Pokud dojde ke ztrátě kontaktu, obvod je otevřený; špatný kontakt může snadno spálit spínač při nadměrné zátěži.